Sự trỗi dậy của AI và sức mạnh tính toán kinh khủng mà nó đòi hỏi đang đưa những công ty ít người biết đến lên những nấc thang hoàn toàn mới. Tuần này, đó là Broadcom.
Cổ phiếu của công ty này đã tăng vọt từ cuối tuần tước, đưa họ vào "câu lạc bộ" vốn hóa nghìn tỷ USD trên thị trường. Màn "tăng ga" này được thúc đẩy từ báo cáo tài chính của công ty, trong đó doanh thu từ chip AI tăng 220% so với năm ngoái.
Ngoài việc bán linh kiện cho các trung tâm dữ liệu, Broadcom còn thiết kế và bán các mạch tích hợp dành riêng cho các ứng dụng – nghĩa là chip tùy chỉnh (ASIC). Các nhà thiết kế chip AI tùy chỉnh, đứng đầu là Broadcom và Marvell đang bước vào giai đoạn tăng trưởng, Morgan Stanley cho biết.
Những công ty lớn nhất trong lĩnh vực AI đang mua rất nhiều chip từ Nvidia – gã khổng lồ 3.000 tỷ USD với thị phần ước tính lên đến 90% dành cho chip AI tiên tiến.
Tuy nhiên, việc phải phụ thuộc quá nhiều vào một nhà cung cấp không phải vị thế thoải mái với bất cứ công ty nào và nhiều khách hàng lớn của Nvidia cũng đang phát triển các dòng chip của riêng họ. Hầu hết công ty công nghệ không có đội ngũ chuyên gia về silicon và phần cứng lớn. Trong số các công ty mà họ có thể tìm đến để mua chip tùy chỉnh, Broadcom là cái tên dẫn đầu.
Vốn hóa của Broadcom từ năm 2010 đến nay.
Mặc dù các loại chip đa năng của Nvidia và AMD vẫn sẽ duy trì thị phần lớn nhất trên thị trường chip AI trong dài hạn nhưng chip tùy chỉnh cũng đang phát triển nhanh chóng. Các nhà phân tích của Morgan Stanley tuần này dự báo thị trường ASIC sẽ tăng gần gấp đôi lên 22 tỷ USD trong năm sau. Phần lớn sự tăng trưởng đó nhờ vào chip AI Trainium của Amazon Web Services, sau đó là các chip AI của Google, được gọi là Tensor Processing Units, do Broadcom hỗ trợ sản xuất. Cả OpenAI, Apple và ByteDance đều được cho đang phát triển chip với Broadcom.
Nghiên cứu của Morgan Stanley phát hiện ra ASIC có thể mang lại nhiều giá trị hơn về mặt hiệu suất so với chi phí bỏ ra. Nó cũng được thiết kế để phù hợp với các công việc nội bộ của các công ty công nghệ. Những con chip này nếu càng phát triển, sẽ mang lại lợi thế lớn hơn trên bàn đàm phán cho các hãng công nghệ trước Nvidia. Tất nhiên, điều này sẽ mất thời gian.
Ngoài Broadcom, Marvell, công ty hàng xóm của họ tại thung lũng Silicon, cũng có những bước tiến trên thị trường AIC, cùng với các công ty tại châu Á là Alchip Technologies và MediaTek.
Các nhà phân tích không kỳ vọng chip tùy chỉnh có thể thay thế hoàn toàn GPU của Nvidia nhưng nếu không có chúng, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như AWS, Microsoft và Google gần như không có quyền mặc cả với Nvidia.